| dc.creator | Tessmann, Mathias Schneid | |
| dc.date.accessioned | 2025-08-27T11:02:26Z | |
| dc.date.available | 2025-08-19 | |
| dc.date.available | 2025-08-27T11:02:26Z | |
| dc.date.issued | 2018-04-27 | |
| dc.identifier.citation | TESSMANN, Mathias Schneid. Transmissão de volatilidade entre commodities no curtíssimo, curto, médio e longo prazo. 2018. 37f. Dissertação (Mestrado) – Programa de Pós-Graduação em Organizações e Mercados, Instituto de Ciências Humanas, Universidade Federal de Pelotas, 2018. | pt_BR |
| dc.identifier.uri | http://guaiaca.ufpel.edu.br/xmlui/handle/prefix/17218 | |
| dc.description.abstract | The present work seeks to investigate the relationship between agricultural and energy commodity markets by measuring the existing connectivity between the components of these markets through the construction of a spillover index. Such an index ranges from zero to one hundred and measures the transmission of volatility between each pair of assets, how much each transmits and receives in volatility of the market as a whole and the total connectivity of that market. After the creation of the total spillover index, it is partitioned into different frequency bands that represent the futures market trades in the very short term - from one day - in the short term - from two to four days - in the medium term - to five to thirty days - and in the long run - more than thirty days -. With this it is possible to verify the impact over time of a shock suffered by one commodity in the others. Our results are useful for economic and financial literature by denoting the magnitude of the connection between these assets and investment managers by assisting in risk management, portfolio allocation and also to agricultural producers. | pt_BR |
| dc.description.sponsorship | Sem bolsa | pt_BR |
| dc.language | por | pt_BR |
| dc.publisher | Universidade Federal de Pelotas | pt_BR |
| dc.rights | OpenAccess | pt_BR |
| dc.subject | Transmissão de volatilidade | pt_BR |
| dc.subject | Commodities | pt_BR |
| dc.subject | Mercados futuros | pt_BR |
| dc.subject | Volatility spillovers | pt_BR |
| dc.subject | Commodities | pt_BR |
| dc.subject | Future markets | pt_BR |
| dc.title | Transmissão de volatilidade entre commodities no curtíssimo, curto, médio e longo prazo | pt_BR |
| dc.type | masterThesis | pt_BR |
| dc.contributor.authorLattes | Não localizado. | pt_BR |
| dc.contributor.advisorID | https://orcid.org/0000-0002-2468-3761 | pt_BR |
| dc.contributor.advisorLattes | http://lattes.cnpq.br/3708985718656687 | pt_BR |
| dc.description.resumo | O presente trabalho busca investigar a relação que há entre os mercados de commodities agrícolas e energéticas mensurando a conectividade existente entre os ativos componentes desses mercados através da construção de um índice de spillover. Tal índice varia de zero a cem e mede a transmissão de volatilidade entre cada par de ativos, o quanto cada um transmite e recebe em volatilidade do mercado como um todo e a conectividade total desse mercado. Após a criação do índice total de spillover, o mesmo é particionado em diferentes bandas de frequência que representam as negociações do mercado futuro no curtíssimo prazo – de um dia -, no curto prazo – de dois a quatro dias -, no médio prazo – de cinco a trinta dias –, e no longo prazo – mais de trinta dias -. Com isso é possível verificar o impacto ao longo do tempo de um choque sofrido por uma commodity nas demais. Nossos resultados são úteis para literatura econômica e financeira ao denotar a magnitude da conexão que há entre esses ativos, a gestores de investimentos ao auxiliar no gerenciamento de risco, alocação de portfólio e também aos produtores agrícolas. | pt_BR |
| dc.publisher.program | Programa de Pós-Graduação em Organizações e Mercados | pt_BR |
| dc.publisher.initials | UFPel | pt_BR |
| dc.subject.cnpq | CIENCIAS HUMANAS | pt_BR |
| dc.publisher.country | Brasil | pt_BR |
| dc.rights.license | CC BY-NC-SA | pt_BR |
| dc.contributor.advisor1 | Ely, Regis Augusto | |
| dc.subject.cnpq1 | ECONOMIA | pt_BR |
