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Influência da política monetária na composição do risco da carteira de crédito dos bancos brasileiros

dc.creatorRocha, Isaac Leal Gadelha da
dc.date.accessioned2025-12-10T12:00:43Z
dc.date.available2025-12-09
dc.date.available2025-12-10T12:00:43Z
dc.date.issued2021-03-31
dc.identifier.citationROCHA, I. L. G.. Influência da política monetária na composição do risco da carteira de crédito dos bancos brasileiros. 2021. 40f. Dissertação (Mestrado) – Programa de Pós-Graduação em Organizações e Mercados, Instituto de Ciências Humanas, Universidade Federal de Pelotas, 2021.pt_BR
dc.identifier.urihttp://guaiaca.ufpel.edu.br/xmlui/handle/prefix/18945
dc.description.abstractThe monetary policy has been used to smooth economic cycles, but changes in monetary policy may affect banks’ behavior in taking risks, changing the dynamics of the credit portfolio. This paper studies how changes in interest rates affect the level of loans for different bank risk ratings. We use credit volume data for different risk ratings ranging from H to AA as a dependent variable, the Selic rate as a proxy for monetary policy, macroeconomic control variables, bank-level control variables and the banking sector as a whole during the period from March 2012 until December 2019. We apply the model of Seemingly Unrelated Regressions (SUR) allowing errors to correlate, correcting the problem of endogeneity. The main results show that when the Selic rate decreases, the largest banks shift their risk rating levels to more risky ratings, on the other hand, smaller banks behave in a risk-averse manner.pt_BR
dc.description.sponsorshipSem bolsapt_BR
dc.languageporpt_BR
dc.publisherUniversidade Federal de Pelotaspt_BR
dc.rightsOpenAccesspt_BR
dc.subjectPolítica monetáriapt_BR
dc.subjectRisco de créditopt_BR
dc.subjectCarteira de créditopt_BR
dc.subjectMonetary policypt_BR
dc.subjectCredit riskpt_BR
dc.subjectCredit portfoliopt_BR
dc.titleInfluência da política monetária na composição do risco da carteira de crédito dos bancos brasileirospt_BR
dc.typemasterThesispt_BR
dc.contributor.authorLatteshttp://lattes.cnpq.br/8773944010325904pt_BR
dc.contributor.advisorIDhttps://orcid.org/0000-0002-2468-3761pt_BR
dc.contributor.advisorLatteshttp://lattes.cnpq.br/3708985718656687pt_BR
dc.description.resumoPolítica monetária tem sido utilizada para suavização de ciclos econômicos, mas alterações na política monetária podem afetar o comportamento dos bancos em assumir riscos, mudando a dinâmica da carteira de crédito. O presente trabalho estuda como as alterações na taxa de juros afetam o nível de empréstimos para diferentes classificações de risco dos bancos. Utilizamos dados de volume de crédito por diferentes classificações de risco que vão de H até AA como variável dependente, a taxa Selic como proxy para política monetária, variáveis de controle macroeconômicas, variáveis de controle em nível de banco e do setor bancário como um todo, durante o período de março de 2012 até dezembro de 2019. Aplicamos o modelo de equações aparentemente não relacionadas (SUR) permitindo que os erros se correlacionem, corrigindo o problema de endogeneidade. Os principais resultados mostram que quando ocorre uma diminuição da taxa Selic os maiores bancos deslocam seus níveis de classificação de risco para classificações mais arriscadas, por outro lado os bancos menores se comportam de maneira avessa ao risco.pt_BR
dc.publisher.programPrograma de Pós-Graduação em Organizações e Mercadospt_BR
dc.publisher.initialsUFPelpt_BR
dc.subject.cnpqCIENCIAS HUMANASpt_BR
dc.publisher.countryBrasilpt_BR
dc.rights.licenseCC BY-NC-SApt_BR
dc.contributor.advisor1Ely, Regis Augusto
dc.subject.cnpq1ECONOMIApt_BR


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Dissertação_Isaac Leal Gadelha ...
Tamanho:
302.3Kb
Formato:
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